에그플레이션에 대비한 곡물, 농업 ETF 추천 (MOO, DBA ETF 비교)

최악의 인플레이션과 곡물 및 농업 ETF 추천

40년 만에 찾아온 최악의 인플레이션으로 인해 시장은 약세장에 접어들었으며, 침체장까지 갈 수도 있다는 예측이 나오고 있습니다. 석유값 급등에 의한 에너지 대란에 이어 곡물 값도 심상치 않아 에그플레이션 우려까지 나타나고 있는 상황입니다. 이번 글을 통해 곡물과 농업 관련 ETF 투자에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

에그플레이션과 발생 원인

에그플레이션(Agflation)은 농업(Agricu;ture)과 인플레션(Inflation)의 합성어입니다. 농산물 가격 상승으로 전반적이 물가가 상승하는 뜻하는 단어입니다. 현재 곡물 가격 상승의 가장 큰 원인을 뽑자면 러시아와 우크라이나 전쟁을 뽑을 수 있습니다. 러시아와 우크라이나는 전 세계 밀 등의 곡물의 30%를 공급하고 있습니다. 그리고 러시아의 에너지 수출이 막히자 천연가스와 석탁으로 생산되는 농업용 비료 가격도 함께 상승하게 되었습니다. 또한, 미국에서는 유가를 잡기 위해 바이오에탄올을 혼합한 휘발유 판매를 의무화하고 있는데, 바이오에탄올은 옥수수나 밀로 만들기 때문에 곡물 가격 상승을 부추긴다는 지적도 있습니다. 추가로 지구온난화 심화로 인해 인도에서 밀가루 수출이 중단되는 등 각 국가별 식량 안보의 중요성도 높아지고 있는 상황입니다.

• 러시아, 우크라이나 전쟁으로 인한 밀 공급량 감소
• 러시아 에너지 수출 제재로 인해 천연가스 등으로 생산되는 비료 가격 상승
• 유가상승 제한을 위한 바이오 에탄올 사용의 증가
• 지구온난화로 인한 곡물 수확량 감소 및 수출 금지 조치

 

곡물 및 농업 관련 ETF 추천

MOO ETF (농업 기업 ETF)

MOO ETF는 곡물에 직접 투자하는 것이 아닌, 농업 관련 기업에 투자하는 ETF입니다. VanEck에서 운용하는 ETF이며, 뉴욕 증시에 상장되어 있습니다. 53개의 기업에 대해 시가총액 가중방식으로 분산 투자하고 있습니다. 국가 비중은 미국이 57%, 독일이 10%, 캐나다가 6% 순입니다. 추가로 운용보수는 0.52%이며, 시가 총액은 $1.8B입니다. 곡물이 아니라 관련 기업의 주식에 투자하는 것이기에 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

운용사	설정일	운용보수	시가총액	일평균 거래금액
VanEck	2007-08-31	0.52%	$1.80B	$36.05M

출처 : 구글 주식 MOO ETF

DBA ETF (주요 농산물 선물 ETF)

DBA는 미국에서 거래되는 10종의 주요 농산물에 대해 선물로 구성된 ETF입니다. 농산물 선물에 투자하는 ETF 중 가장 자산규모가 크며, 주로 옥수수, 콩, 밀, 설탕 등에 투자하고 있습니다. Invesco에서 운용하고 있으며, 운용보수가 0.93%로 높은 편에 속하고, 시가 총액은 $2.3B입니다. 또한, 선물 투자이기에 롤오버 비용이 추가로 발생해 투자 시 유의하셔야 합니다.

운용사	설정일	운용보수	시가총액	일평균 거래금액
Invesco	2007-01-05	0.94%	$2.30B	$53.60M

출처 : 구글 주식 DBA ETF

곡물 및 농업 ETF 투자에 대한 의견

영화 인터스텔라를 보면 식량난으로 인해 우주로 떠나게 되는 사람들의 모습을 볼 수 있습니다. 현재는 전쟁으로 인해 단기적인 곡물 가격 상승 시기가 도래한 것으로 볼 수 있지만, 장기적으로 지구온난화가 지속된다면 상황은 더욱 심각해질 수 있습니다. 각 국가는 식량안보를 앞세워 식량 수출을 금지할 가능성이 높아질 것이며, 이로 인한 곡물의 가격은 더욱 폭등할 수 있는 상황이 발생할 수 있습니다. 초인플레이션 시대에 농업 ETF는 자산 분배를 위한 좋은 대안 중 하나라고 보입니다.